Bueno, es un poco más directo que seleccionar todas las luces a los que quieres cambiar un valor de un parámetro común, pero ya que las tienes agrupadas, tampoco es costoso. Y cómo te decía, puedes igualmente crear custom parameters para tener accesible el o los parámetros que necesites ajustar continuamente.
He probado lo mismo que César, agrupar unas luces de distinto tipo con mismo shader y el override sigue estando ahi conservando el valor cada vez que abro la escena. (XSI 7.01). Ahora probaré la trial de la 2012 y probaré esto también, a ver que sucede.