Para hacer esto tenes varias opciones.
1. Con los FBX de kaydara. Puedes exportar tanto geometría como animación,información UV, cámaras y luces. Ademas es totalmente gratis. Que más quieres.
(aunque no funciona tan bien como debiera)
2. Politrans de OKINO. Un stand alone que te permite pasar todo lo pasable de un soft a otro.
3. Point Oven. En la versión 1.4 ya permite exportar de LW a XSI, Además de Maya y Messiah.
Personalmente te recomiendo Point Oven. Funciona sin pegas y es muy barato (no llega a 100 euros).
Un saludo.