Bueno, voy a intentar ampliar esas acertadas explicaciones.
En max has asignados una id a cada material, supongo, esas id en xsi se denominan clusters, si seleccionas el objeto en la barra de la derecha de seleccion tendras un boton que pone cluster y hay podras seleccionar las distintas partes texturizadas y aplicarles materiales independientes, aunque tambien puedes verlos en el explorer(tecla 8 por si no lo sabes), seleccionas el objeto y habres el primer signo + que te sale donde encontraras una carpeta llamada cluster, si hay no hay nada dentro es que no hay cluster por algun motivo y a lo mejor no has importado bien.
Espero que te sirva si no postea.